“关于上半年的经营业绩，用四句话概括，营收稳中有升、盈利稳步增长、风控稳健审慎、转型稳步推进，（总体来看）实现了稳中求进的良好经营成效。”8月29日，农业银行行长付万军在2023年半年度业绩发布会上表示。

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在当日下午举行业绩发布会上，付万军携四位副行长张旭光、林立、刘加旺、刘洪以及董秘韩国强回答了包括21世纪经济报道记者在内的媒体、投资者、分析师等14个问题，内容涵盖业绩、信贷投向、地方政府债务、理财业务、普惠金融、资产质量、乡村振兴、净息差、资本充足率等热点话题。

财报显示，截至6月末，农业银行总资产为380333.95亿元，较去年末增长12.1%，其中贷款余额为217919.05亿元，较去年末增加20280.78亿元，增速10.3%；总负债为353126.89亿元，较去年末增长13.0%，其中存款余额为282310.53亿元，较去年增加31100.13亿元，增速12.4%。

业绩方面，农业银行上半年实现营业收入、归属于上市公司净利润分别为3657.58亿元、1332.34亿元，增速为0.8%、3.5%，后者较今年一季度有所提升。

资产质量方面，截至6月末，农业银行不良贷款余额为2943.87亿元，较去年末增加233.25亿元；不良贷款率为1.35%，较去年末下降0.02个百分点；关注类贷款占比为1.44%，较去年末下降0.02个百分点；逾期贷款率为0.99%，较去年末下降0.09个百分点。

已审批未放款储备项目贷款多7800亿

“面对今年信贷有效需求不足的问题，农业银行做了提前安排和部署，我们把项目营销尤其是中长期项目的储备作为重中之重的工作来抓，来做大项目‘蓄水池’。”付万军表示，上半年该行已审批未放款储备项目贷款较去年同期多了近7800亿元，有信心实现下半年信贷投放的平稳增长。

在具体投向方面，付万军称，农业银行将根据经济金融形势的变化，聚焦国家战略和经济转型的方向，优化调整信贷策略：

一是加大县域贷款投放力度，在“三农”领域方面，及时调整县域贷款投放策略和目标，全年县域贷款投放计划上调3800亿元，农户贷款增量目标上调600亿；

二是积极支持“稳投资、扩内需”重大项目和制造业转型升级，拓展交通、能源、水利等基础设施重大项目，超特大城市城中村改造、“平急两用”基础设施建设等领域商业可持续的项目，进一步加大对制造业高端化、智能化、绿色化转型升级的支持力度；

三是把绿色金融放在更加突出的位置，优化绿色金融政策体系，加快绿色金融产品创新，推进投融资绿色转型，推动绿色金融加快发展；

四是强化科创金融支持，进一步优化了全行科技金融服务的机构组织、评估准入、业务模式等相关政策和机制，通过科创贷款、科创债券、股债联动等方式为科技企业提供更多的融资渠道和资金来源；

五是做大做优消费金融业务，将继续合理加大消费信贷投放，更好满足人民群众对高品质生活的需求。在家装家居、汽车、电子产品、文化旅游等重点消费领域持续发力，力争全年消费贷款实现较快增长。

财报显示，截至6月末，农业银行贷款余额为217919.05亿元，较去年末增加20280.78亿元，增速10.3%。其中，公司贷款余额为125541.53亿元，增速为16.88%；个人贷款余额为79773.04亿元，增速为5.7%。

对于上半年信贷投放，付万军总结称，呈现“总量合理增长、结构持续优化、重点领域突出”三个特点。值得注意的是，上半年农业银行个人贷款投放在今年较为复杂的形势下实现了较好的增长，新增4320亿元。其中，个人住房贷款投放4755亿元，个人消费贷款新增792亿元，个人贷款、个人住房贷款、消费贷款增量均处在同业领先水平。

重点领域方面，截至6月末，农业银行县域贷款余额8.35万亿元，新增1.02万亿元，增速13.9%，增量创历史同期新高。涉农贷款余额6.43万亿元，新增8,980亿元，增速16.2%，高于全行贷款增速5.9个百分点。刘洪解读称，上半年该行县域领域发展实现了“三个万亿”：县域存款增量突破万亿；县域贷款新增超万亿；农户贷款余额破万亿。

将努力保持盈利水平总体稳定

“上半年经营业绩应该说来之不易。”付万军表示，下一步积极把握经济恢复增长的有利因素，持续加大挖潜增收力度，着力加强量、价、险、本、效协同管理，努力保持盈利水平总体稳定。具体讲有五个方面，十五个字：

一是增投放。将顺应宏观政策导向，积极助力稳增长，进一步优化和提升金融供给，聚焦稳增长、扩内需政策的重点领域，保持信贷投放和生息资产规模稳定增长。

二是稳收入。稳住营收大盘，进一步优化大类资产配置和信贷业务结构，提高收益，结合市场形势变化，做好贷款利率授权的动态调整，加强存款差异化定价管理，做好付息成本管控，努力将息差保持在一个合理区间。

三是促非息。将进一步丰富多元化的产品供给，不断提升对客户的综合化金融服务能力，继续推动手续费及佣金净收入稳健增长。同时不断优化投资组合策略，积极应对股、债、汇及贵金属等市场波动，努力推动其他非息收入增长。

四是控风险。管控好信用成本，持续加大重点领域风险管控，保持资产质量稳定，合理审慎开展信用风险损失准备计提，真实反映风险，加快不良资产处置清收，推动全年信用成本保持基本稳定。

五是精管理。付万军表示，内外部复杂形势对商业银行发展带来很大挑战，越来越要求我们练好内功，无论是在资产配置、业务结构、量价统筹等收入端，还是在信用成本、负债成本、财务支出等成本端，都对我们进一步提高精细化管理水平提出了更高的要求，“我们将持续加强内部管理，提升经营质效，努力把不确定因素带来的影响降到最低。”

财报显示，农业银行上半年实现营业收入、归属于上市公司净利润分别为3657.58亿元、1332.34亿元，增速为0.8%、3.5%。营业收入中，利息净收入为2904.21亿元，同比下降3.3%；手续费及佣金净收入为507.31亿元，同比增长2.5%；其他非利息收入为246.06亿元，同比增长88.3%。

对于利息净收入的下降，财报解释称，规模增长导致利息净收入增加382.76亿元，利率变动导致利息净收入减少480.32亿元。

上半年农业银行净息差为1.66%，同比下降0.36个百分点，环比下降0.04个百分点。财报解释称，净息差和净利差同比下降主要是由于：一是受支持实体经济以及个人住房贷款等存量资产持续重定价等影响，生息资产收益率下降；二是受市场环境影响，付息负债付息率上升。

“净息差与行业总体趋势一致，其中影响比较大的主要有三个因素，一是受LPR进一步下调及主动让利实体经济影响，贷款收息率3.87%，较上年下降22BP；二是债券市场利率整体下行，债券投资收息率3.32%，较上年略降4BP；三是在美联储持续加息背景下，外币负债业务利率上行推动整体计息负债付息率上升至1.94%，较上年上升10BP。”付万军进一步解释称。

付万军表示，今年两次下调LPR推动存量贷款重定价以及后续面临的个人存量住房贷款利率调整等因素影响，预计下半年银行业净息差仍存在一定下行压力，将持续做好前瞻研判和主动调整，努力保持合理的净息差水平，促进金融与实体经济的良性循环：

一是持续优化信贷结构。进一步加大县域、农户、普惠领域的信贷投放，继续巩固上半年个人领域贷款增速、增量领先的优势，在总量、结构、价格、风险的统筹配置中努力取得较好的资产收益。

二是强化量价协同管理。引导经营行做好贷款定价的精细化管理。今年以来，新发放贷款利率出现边际改善，将对平滑后续收息率变动发挥积极作用。同时加强对低利率、长期限贷款的管理，防范长期利率风险。

三是不断夯实存款发展基础。农业银行始终坚持存款立行，为服务实体经济的资金来源提供坚实保障。在持续壮大客户基础的同时，通过数字化经营、推进生态场景建设、加快发展交易银行业务等方式，着力提升客户分层分群经营的能力，努力让资金形成闭环，沉淀更多低成本结算资金。同时，受益于存款利率市场化调整机制作用的持续释放，预计后续存款成本压力将得到一定缓解，有信心继续保持存款成本的比较优势。

有信心保持资产质量稳定向好

“我们有信心让农业银行资产质量保持稳定向好，兼顾好资产快速增长和资产质量稳健的目标。”张旭光表示。

对于地方债务风险，张旭光表示，截至6月末，城投类贷款余额占全行贷款比例约5%。目前来看，农业银行城投公司信用业务保持平稳发展，风险总体可控，城投类贷款不良率明显低于全行平均水平，“未来有信心继续保持城投相关领域资产质量稳定。”

据悉，未来农业银行还将继续在国家监管指导下，坚持原有的较好做法，在不新增地方政府隐性债务的前提下，积极支持“稳增长、补短板、惠民生”领域有稳定经营性现金流的城投类项目。

房地产方面，刘加旺表示，该行积极落实“金融16条措施”等政策要求，持续为房地产企业存量融资办理合理展期、调整还款计划等，稳妥化解存量房地产市场风险，切实推动房地产市场健康发展；建立“保交楼”统筹协调工作机制，全面开展风险排查和定期监测，按照市场化、法治化、专业化原则积极支持和配合地方政府“保交楼、保民生、保稳定”。

“农业银行将重点加强涉房业务存续期管理，严格按照监管要求和我行政策制度规定做好资产抵押、资金监管、按揭投放等贷中贷后关键环节管控，形成有效的风险闭环管理，从源头上减少逾期交付等风险发生。”刘加旺同时称。

在普惠金融方面，刘加旺表示，农业银行坚持全流程风险管控理念，充分利用大数据、人工智能等技术提高风险监测、识别、处置能力，对普惠贷款实施有效风险管控，普惠贷款不良率始终保持在较低水平。

韩国强则回应了此前高盛下调其评级的相关报告，其表示，目前市场上有一些通过“线性外推”及“简单假设模型”等方式机械理解利润增速、资本充足率等因素对分红率影响的观点，请大家正确对待甄别。“从农行来讲，未来分红率具有长期稳定的基础，分红水平仍将保持稳定。”

一是，从利润角度看，我国商业银行净利润主要用于补充核心一级资本以及向股东分红，并通过资本的杠杆作用再次作用服务于实体经济。短期看，当前利润增速有所放缓，但是未来随着经济复苏向好和支持政策陆续落地，盈利前景仍然乐观。同时，农行当前拨备余额达8969亿元，有着扎实的财务基础。

二是，从资本角度看，农行核心一级资本充足率目前为10.4%，未来弹性空间也较大。一方面，随着资本新规明年起实施，预计风险加权资产会降低，这有助于提升核心一级资本充足率；另一方面，当前该行风险加权资产占总资产比率为57.2%，该指标仍有优化空间，这也有助于核心一级资本充足率的稳定和提升。

“农业银行将在服务好经济高质量发展的同时，持续推进资本节约挖潜工作，合理清理与实体经济适配度低的表内外项目，将资本有效配置到价值回报高、边际消耗低的产品和客户。”韩国强强调。

此外，林立则回应了市场较为关注的“个人存量住房贷款利率将何时调整”一事，其表示，在农业银行看来，该举措一方面有利于减轻部分存量个人住房贷款客户的财务成本负担，另一方面有利于商业银行平滑提前还贷压力，有利于平稳经营。“在有关政策方案明确后，我们将抓紧制定具体的操作细则，尽快完善合同文本，加紧系统改造调整工作，积极做好组织实施。作为国有大行，我们坚持‘房子是用来住的，不是用来炒的’定位，凡是符合政策有利于老百姓的事情，我们都会全力做好金融服务。”

财报显示，截至6月末，个人住房贷款余额为53171.20亿元，较去年末减少294.83亿元，和主要商业银行趋势保持一致。